Order flow et microstructure¶
L'analyse du flux d'ordres consiste à lire non pas où le prix est allé, mais comment il y est allé : qui a été agressif, à quel prix, contre quelle résistance passive, et à quel coût.
Cette catégorie regroupe les recherches portant sur la microstructure des marchés à carnet d'ordres central — carnet, files d'attente, agressivité, formation des prix à l'échelle de la seconde — et sur leur exploitation systématique.
Pourquoi cette catégorie existe¶
L'order flow occupe une position singulière : c'est un domaine où la recherche académique est solide mais étroite (formation des prix, impact de marché, dynamique du carnet), tandis que la littérature commerciale est abondante mais non validée (motifs graphiques, divergences, signaux de retournement).
Les documents de cette catégorie s'attachent systématiquement à séparer les deux.
Recherches disponibles¶
Trading order flow automatisé en retail¶
Guide complet de construction d'un bot d'order flow sur les futures CME, avec données Rithmic et comptes prop firm.
6 parties, 39 chapitres, couvrant la microstructure du carnet d'ordres, les niveaux de données L1/L2/MBO, la lecture dynamique du carnet et du tape, l'écosystème Rithmic et ses trois APIs, les règles d'automatisation des principales prop firms, quatre stratégies formalisées de façon calculable avec leur table d'invalidation, l'architecture logicielle complète avec du code Python testé, une boîte à outils raisonnée, la validation statistique selon la méthodologie de López de Prado, et un modèle économique chiffré concluant à une espérance négative pour la première année.
Aucun prérequis en finance · 17 h de lecture · créé le 29 juillet 2026, révisé le 31 juillet 2026
Notions transversales¶
Les concepts suivants sont développés dans les recherches de cette catégorie et servent de vocabulaire commun :
| Notion | Où elle est traitée |
|---|---|
| Carnet d'ordres, priorité prix-temps | Fondations 01 |
| MBP, MBO, niveaux de données | Fondations 02 |
| Delta, footprint, CVD | Fondations 03 |
| Imbalance, absorption, épuisement | Fondations 04 |
| Order flow imbalance (OFI) | Stratégies 05 |
| Microprice, déséquilibre de file | Stratégies 05 |
| Épaississement, icebergs, rafales | Fondations 07 |
| Agrégation MDP 3.0 et tape reconstruit | Fondations 07 |
| Triple barrière, CPCV, Sharpe dégonflé | Développement 09 |
Retour au domaine : Marchés financiers