Les stratégies de marché baissier¶
27 publications du corpus traitent explicitement du marché baissier, presque toutes concentrées entre décembre 2025 et juin 2026 — période pendant laquelle la bibliothèque a basculé du registre « comment maximiser » au registre « comment survivre ».
Le contexte de marché
Plusieurs publications de février-juin 2026 citent des niveaux de prix donnant l'ambiance : « BTC around $64,355, ETH around $1,805, and SOL around $70.94, all sitting near crucial support zones » (@sinag_crypto).
@SwannyDeFi formule l'hypothèse partagée : « The bear market is here, and there's a high probability it will last through most of 2026. ✅ Is that bad ? Not at all. »
Le renversement conceptuel¶
En marché haussier, le fournisseur cherche à maximiser les frais. En marché baissier, il cherche à acheter moins cher que le marché tout en étant payé pour attendre.
C'est le même outil — le Bid-Ask mono-actif — avec une intention inverse : le rendement n'est plus l'objectif, c'est le financement de l'accumulation.
@Bojjifomo résume la thèse de cette famille :
« Bear markets don't kill LP strategies. Bad positioning does. »
Evil Panda¶
Auteurs : @tendorian9 (développeur de la stratégie), @naoj (raffinement), @MeteoraFR (vidéo francophone détaillée avec chapitrage).
C'est la seule stratégie communautaire à laquelle l'academy consacre une perspective bonus officielle, dans la leçon 3.4.
| Champ | Contenu |
|---|---|
| Forme | Position placée en prévision d'un effondrement, sur un token en surchauffe |
| Hypothèse | Un token qui monte verticalement va redescendre violemment, avec un volume énorme dans les deux sens |
| Mécanique | « Stop chasing price, and let volume come to you. Fees first. Emotions last. » (@naoj) |
| Sortie | Après la phase de volume, avant l'assèchement |
| Risque | Élevé. Le token peut continuer de monter, ou s'effondrer sans volume |
| Verdict | Efficace mais exige une excellente sélection de tokens — l'academy le dit explicitement |
L'academy la présente ainsi : « Evil Panda Strategy is very effective but requires a good understanding of token selection. »
@tendorian9 décrit le déclencheur : « First when you see a coin pumping and pumping, be… » — et présente son cas d'usage comme un examen final : « Everyone that got into this coin probably lost a lot but not if you execute the Evil Panda Strat correctly. »
La vidéo de @MeteoraFR la résume avec une franchise appréciable : « comment faire de l'argent sur des quasi-rugs ».
Le principe économique sous-jacent
Un effondrement génère un volume colossal. Si votre liquidité est placée sur le chemin de la chute et suffisamment large, chaque bin traversé vous paie — avec un frais variable au maximum, puisque la volatilité mesurée explose.
C'est le même mécanisme que le −95 % de @tendorian9 décrit au chapitre 2, joué délibérément plutôt que par prudence.
La limite
Le pari suppose que le volume de la chute suffit à couvrir la perte divergente. Sur un token qui s'effondre sans volume — le cas le plus fréquent — vous récupérez un actif mort et peu de frais.
D'où l'insistance de l'academy sur la sélection : la stratégie ne fonctionne que sur des tokens qui ont attiré assez de monde pour que la sortie soit aussi bruyante que l'entrée.
Anti-Sawtooth (AST)¶
Auteur : @souei_nft (janvier 2025)
456 reprises : l'une des publications les plus diffusées du corpus, et l'une des rares à annoncer explicitement son objectif de conception.
| Champ | Contenu |
|---|---|
| Objectif déclaré | « Reduce as much loss as possible while earning as much fees in this dry market where most new coins tend to go −72 % after a few hours » |
| Forme | Bid-Ask asymétrique, orienté défense (reconstitué) |
| Hypothèse | La forme typique d'un memecoin est une dent de scie descendante |
| Mécanique | Contenu détaillé disponible uniquement dans le guide d'origine |
| Sortie | Documentée dans le guide sous forme de conditions d'entrée et de sortie |
| Verdict | Historiquement importante ; le chiffre de −72 % après quelques heures est le meilleur résumé du problème qu'elle attaque |
Le guide annonce couvrir : comment configurer l'AST, quand entrer, et quand l'utiliser.
Datation
Publiée en janvier 2025, dans un contexte de marché spécifique décrit par l'auteur comme « dry ». La leçon 3.7 rappelle que « strategies that work in a bull market may fail in a bear market » — la réciproque est également vraie. À relire à la lumière du régime de marché courant.
Tide Accumulation¶
Auteur : @naoj (février 2026)
| Champ | Contenu |
|---|---|
| Forme | Spot mono-actif, accumulation lente |
| Hypothèse | Certains altcoins résistent quand BTC saigne. Ce sont eux qu'il faut accumuler |
| Mécanique | « When BTC bleeds, I look for altcoins that don't. Then I use Spot LP to accumulate them slowly, financed by fees » |
| Sortie | Aucune à court terme — c'est un positionnement de cycle |
| Risque | Faible à modéré, si la sélection est bonne |
| Verdict | La stratégie la plus intellectuellement propre du corpus baissier |
L'auteur la définit par ce qu'elle n'est pas : « This is not a pump strategy. It's a positioning strategy. » Et sa thèse : « Bear markets don't reward aggression. They reward patience. »
Pourquoi elle mérite l'attention
Elle combine trois choses rarement réunies :
- Un critère de sélection objectif — la force relative face à BTC est mesurable, contrairement au « narratif » ou à la « hype ».
- Un mécanisme d'accumulation payé — les frais financent le DCA.
- Un horizon explicite — le cycle, pas la journée. Ce qui supprime la pression de la décision quotidienne.
Voir aussi la version macro du même auteur, The Macro Game : « Most traders chase the moon. I've learned to respect the tide. »
Lazy LP Bear Market¶
Auteur : @bengsharksol, cité en ressource officielle dans la leçon 3.4 de l'academy.
| Champ | Contenu |
|---|---|
| Forme | Positions larges, mono-actif, gestion minimale |
| Hypothèse | La régularité bat la réactivité |
| Mécanique | « A lot of people ask why I stay calm when SOL nukes to hellish numbers. Simple. Because I don't treat this like trading. I treat this like a business. » |
| Sortie | Selon un système, pas selon le marché |
| Risque | Faible |
| Verdict | Le meilleur état d'esprit du corpus, indépendamment des paramètres |
Le cadrage « business » plutôt que « trading »
C'est le point le plus utile de cette publication, et il est transversal. Un commerce ne ferme pas parce que le chiffre d'affaires d'un jour est mauvais ; il ferme si la marge structurelle est négative.
Appliqué au LP : la question quotidienne n'est pas « le marché monte-t-il ? » mais « mon volume traversé couvre-t-il ma perte divergente ? ». C'est une question mesurable, et elle ne dépend pas de l'humeur du marché.
Autres stratégies baissières du corpus¶
| Stratégie | Auteur | Principe |
|---|---|---|
| Survive at all cost | @sinag_crypto | Préservation du capital et rendement stable : « focusing on capital preservation, stable yield, and high-probability setups » |
| Bear Market Survival | @coredotera | Positions défensives, entrées sur volume élevé uniquement |
| 4 stratégies pour le bear | @SwannyDeFi | « My 4 best strategies to accumulate much liquidity possible » |
| Bid-Ask Flip bear | @Jaypee_Sol | « my core focus shifts to the bid-ask flip positions on tokens with strong » fondamentaux |
| Accumulation BTC | @otherw1se_x | « Bear markets aren't for panic. They're for positioning » |
| DLMM & Accumulating | @crypto_noob17 | « DCA into our favourite tokens while earning fees » |
| Ma stratégie LP vs Le Bear Market | @chaman_1880 | Version francophone |
| Zen Bid-Ask | @bengsharksol | Version minimaliste du Bid-Ask, pensée pour ne rien avoir à décider |
| SOL/USDC farming | @satsmonkes | « The market is in fear, trenches are off […] I go straight into SOL/USDC to farm and accumulate $SOL » |
Ce que cette famille enseigne¶
Quatre principes transposables
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En marché baissier, la stratégie par défaut est le mono-actif en token de cotation, placé sous le prix. Elle transforme la baisse en plan d'achat rémunéré au lieu de la subir.
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Se replier sur les paires majeures. Plusieurs auteurs abandonnent les memecoins pour SOL/USDC quand le marché se dégrade. Le volume y reste, le risque de disparition du token n'existe plus.
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Le critère de sélection change. En marché haussier on cherche le volume ; en marché baissier on cherche la force relative et la conviction longue.
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L'horizon s'allonge. Les stratégies baissières qui fonctionnent raisonnent en cycles, pas en sessions. Cela supprime mécaniquement les décisions émotionnelles quotidiennes.