Les stratégies DAMM v2¶
Approfondissement disponible
Le jeu des migrations décrit ici fait l'objet d'une partie entière : mécanique DBC et migration, les cinq modes de frais, la requête API de détection, la mesure du rendement réel sur 819 pools, et ce qui est — ou non — automatisable.
16 publications du corpus portent sur DAMM v2. Elles forment une famille à part : pas de bins, pas de plage à gérer, mais un jeu sur le calendrier des frais et sur les migrations de lancement.
Pourquoi DAMM v2 intéresse les praticiens¶
Rappel des différences avec le DLMM (détail au chapitre fondations) :
| Caractéristique | Ce que ça change stratégiquement |
|---|---|
| Fee schedulers | Les frais démarrent très haut à la création du pool puis décroissent selon un calendrier programmé |
| Pas de gestion de plage | Aucun risque de sortie de plage, aucune surveillance horaire |
| Points MET | Le farming de points s'ajoute au rendement |
| NFT de position | La position est identifiable et traçable on-chain |
| Liquidité concentrable | On garde une partie du bénéfice de la concentration |
La fenêtre exploitée
Quand un token migre depuis une courbe de lancement vers un pool DAMM v2, deux choses coïncident : un volume maximal (tout le monde échange) et un frais programmé au plus haut.
Être positionné à ce moment, c'est capter la période la plus rémunératrice de toute la vie du pool. C'est ce que @satsmonkes décrit en expliquant « why we're printing money on token launches after migrations ».
La stratégie de position DAMM v2 de skolmbeagh¶
Auteur : @skolmbeagh
570 reprises : la publication DAMM v2 la plus diffusée du corpus.
| Champ | Contenu |
|---|---|
| Forme | Construction de positions DAMM v2 multiples |
| Performance annoncée | +118 SOL de PnL en 45 jours, avec un dépôt moyen de 0,4 SOL par position |
| Mécanique | Beaucoup de très petites positions plutôt qu'une grosse |
| Sortie | Non détaillée dans l'extrait public |
| Risque | Modéré, du fait de la granularité |
| Verdict | Le principe de fragmentation est le vrai enseignement |
Ce qui est transposable
Un dépôt moyen de 0,4 SOL par position est remarquablement petit. Cela signifie que la stratégie repose sur le nombre de paris, pas sur leur taille.
Statistiquement, c'est le bon montage face à une distribution de rendements à queue épaisse : beaucoup de petites positions dont la plupart perdent un peu et quelques-unes gagnent beaucoup. Une grosse position sur la mauvaise migration efface le mois.
L'auteur maintient un index de tous ses fils DAMM v2 et DLMM.
Lurker Strategy¶
Auteur : @naoj
| Champ | Contenu |
|---|---|
| Forme | Suivi des positions DAMM v2 des gros acteurs |
| Hypothèse | Les acteurs importants ont une meilleure information ; leurs positions sont visibles on-chain |
| Mécanique | Repérer via Solscan les pools DAMM v2 où de gros portefeuilles viennent d'entrer, et se placer derrière |
| Sortie | Quand l'acteur suivi sort (reconstitué) |
| Risque | Élevé : vous voyez l'entrée, vous ne connaissez ni la thèse ni l'horizon |
| Verdict | Astucieux, mais c'est du copy-trading avec les défauts du copy-trading |
L'auteur ne s'en cache pas : « You're not a whale. You're not even a dolphin. But you've got Wi-Fi and Solscan. So here's how you LURK your way into DAMM v2 alpha and leech off the real players like a professional. »
La faille structurelle
Vous copiez l'entrée, jamais la sortie.
Un acteur qui déploie 1 % de son capital dans une position spéculative et un particulier qui y met 40 % du sien n'ont pas le même comportement face à une baisse de 30 %. Le premier attend, le second liquide au pire moment.
C'est exactement l'avertissement de la leçon 3.5 : « If you see someone else posting good profit, that does not mean the token is still good. »
Crackhead Strategy¶
Auteur : @naoj
| Champ | Contenu |
|---|---|
| Forme | Exploitation du MEV sur DAMM v2 |
| Performance annoncée | 1 SOL → 8 SOL en 5 jours |
| Mécanique | Non détaillée publiquement |
| Risque | Extrême, assumé par l'auteur |
| Verdict | À lire pour la curiosité, pas à reproduire |
L'auteur qualifie lui-même sa stratégie de « deranged » et précise : « Not for normies. Not financial advice. Just pure chaos. »
Pourquoi ce rapport ne la détaille pas
Une stratégie annoncée à ×8 en cinq jours, présentée par son auteur comme du chaos, appartient à la catégorie que l'academy classe comme du jeu d'argent. Le contenu détaillé n'est de toute façon pas accessible publiquement.
Elle figure ici pour l'exhaustivité du panorama, pas comme recommandation.
Autres publications DAMM v2 notables¶
| Auteur | Apport |
|---|---|
| @satsmonkes | Fil pédagogique sur le fonctionnement de DAMM v2 et les migrations |
| @satsmonkes | Méthodologie DLMM complète du même auteur, utile en comparaison |
| @razzaer | Retour d'expérience après quelques jours d'utilisation de DAMM v2 |
| @molu | Sélection de tokens, choix de pool, tactiques d'investissement, outils de découverte |
| @AtreoxCrypto | 0,3 SOL → +44 SOL de PnL annoncés en 30 jours |
| @tuuxx | Décision d'opter pour le NFT et une position DAMM dès le premier bloc lors du TGE de $MET |
Verdict sur la famille¶
Quand préférer DAMM v2 au DLMM
- Vous ne pouvez pas surveiller. Pas de plage, donc pas de sortie de plage.
- Vous visez les lancements. Les fee schedulers sont le principal avantage compétitif du produit.
- Vous voulez farmer les points MET. DAMM v1 et les vaults n'en donnent pas.
Quand rester sur le DLMM
- Vous voulez accumuler un token par paliers : DAMM v2 ne permet pas le DCA échelonné, et impose de déposer les deux tokens.
- Vous voulez contrôler finement votre exposition : la forme n'est pas sculptable.
- Vous jouez la volatilité intraday : le frais dynamique du DLMM y est plus réactif.